Рига: +4.2°С
Неожиданный скачок: Память доминирует в структуре затрат на ПК
Один из мировых лидеров в производстве персональных компьютеров, компания HP, опубликовала тревожную статистику, касающуюся структуры себестоимости своей продукции. Согласно последнему отчету, компоненты памяти — оперативной (RAM) и твердотельной (SSD) — теперь составляют около 35% от общей стоимости производства ПК. Этот показатель почти вдвое превышает уровень, зафиксированный всего год назад, что стало серьезным переворотом для отрасли, где память традиционно была одним из самых бюджетных элементов.
Финансовый директор HP, Карен Паркгилл, уточнила, что в прошлом квартале этот процент составлял ориентировочно 15–18%. Резкий рост доли памяти в смете материалов (BoM) свидетельствует о беспрецедентном давлении на цепочки поставок, вызванном глобальной гонкой за развитием искусственного интеллекта (ИИ).
ИИ-инфраструктура как главный фактор дефицита
Основная причина столь стремительной инфляции на рынке памяти кроется в экспоненциальном росте спроса со стороны сегмента ИИ-инфраструктуры. Крупнейшие технологические гиганты активно инвестируют в создание и расширение дата-центров, требующих колоссальных объемов высокопроизводительных чипов, в частности HBM (High Bandwidth Memory) и серверной DRAM.
Производители полупроводников, такие как Samsung, SK hynix и Micron, перенаправили производственные мощности на выпуск более маржинальной продукции для ИИ-ускорителей. Этот сдвиг, по сути, ограничил предложение стандартной памяти для потребительского рынка, включая ноутбуки и настольные ПК. В результате, объемы поставок потребительской DRAM и NAND сократились, что спровоцировало острый дефицит и резкий рост цен на компоненты, доступные для массового рынка.
По сообщениям аналитиков, цены на DRAM в некоторых сегментах за последний год выросли драматически, превысив начальные показатели на десятки, а то и сотни процентов. Более того, рынок флеш-памяти NAND, используемой в SSD, также находится под давлением, хотя и не так сильно, как DRAM, поскольку серверные хранилища также активно наращивают свои объемы.
Реакция HP и стратегия адаптации
Руководство HP признает, что сложившаяся ситуация вынуждает компанию пересматривать свою ценовую политику. Временный генеральный директор Брюс Бруссард подтвердил, что производитель работает над тем, чтобы минимизировать удар по конечному потребителю, но повышение цен выглядит неизбежным для сохранения рентабельности.
Компания уже предпринимает шаги для диверсификации источников поставок и ищет возможности закупки компонентов по более выгодным условиям, однако текущий рыночный дисбаланс остается значительным.
HP также отметила, что, несмотря на общую экономическую осторожность, спрос на так называемые «ИИ ПК» (компьютеры, оптимизированные для работы с локальными ИИ-функциями) растет, и уже 35% продаж компании приходится на эти модели. Однако кризис затрагивает весь спектр продукции, от бюджетных до премиальных линеек.
Для компенсации возросших затрат HP рассматривает несколько направлений, включая выборочное повышение цен для конечных покупателей, а также редизайн продуктов с возможным уменьшением стандартных конфигураций памяти, чтобы сохранить привлекательность базовых моделей. Ранее другие игроки рынка, например Micron, уже объявили о полном прекращении продаж потребительских брендов вроде Crucial, чтобы сосредоточиться исключительно на корпоративном сегменте.
Исторический контекст: От избытка к дефициту
Ситуация, в которой память становится самым дорогим компонентом ПК, является полной противоположностью тенденциям, наблюдавшимся всего несколько лет назад. На протяжении долгого времени, начиная как минимум с начала 2000-х, стоимость материнских плат, графических ускорителей и накопителей стабильно превосходила стоимость ОЗУ. Спад на рынке памяти в 2019–2024 годах привел к перенасыщению складов и снижению цен, что казалось «новой нормой» для потребителей. Многие аналитики в 2024 году прогнозировали, что именно 2025-й станет дном цикла перед постепенным восстановлением.
Однако, как это часто бывает в полупроводниковой индустрии, цикл резко сменился. Взрывной спрос на ИИ, особенно со стороны облачных провайдеров, оказался настолько мощным и внезапным, что смог «переварить» все доступные мощности, перенаправив их от традиционных потребительских нужд. Это создало уникальную ситуацию, когда дефицит обусловлен не столько общим ростом спроса, сколько перераспределением предложения в пользу более доходного сектора.
Прогнозы и влияние на потребителей
Прогнозы по стабилизации рынка в ближайшее время остаются сдержанными. Учитывая, что инвестиции в производственные мощности для HBM требуют времени, а спрос со стороны ИИ-гигантов, похоже, не ослабевает, потребителям и сборщикам ПК, вероятно, придется привыкать к новым реалиям ценообразования. Для регионального рынка, в частности в Латвии и других странах Балтии, повышение цен может быть дополнительно усугублено логистическими издержками и валютными колебаниями.
Покупателям, планирующим апгрейд или покупку нового оборудования в 2026 году, эксперты советуют быть готовыми к тому, что, возможно, придется выбирать между меньшим объемом памяти или более высокой ценой за стандартные конфигурации. Дешевая память, по мнению многих участников рынка, закончилась на неопределенный срок, пока не будет достигнут баланс между потребностями ИИ-серверов и традиционного рынка персональных компьютеров.
Следите за новостями на других платформах: