Лютник озвучил ультиматум: 100% пошлина или производство памяти в США

Министр торговли США Говард Лютник сделал резкое заявление, касающееся будущего рынка оперативной памяти. Выступая на церемонии закладки первого камня нового завода компании Micron в Нью-Йорке, он обозначил жесткие условия для зарубежных производителей чипов: либо они начинают выпуск продукции непосредственно на территории Соединенных Штатов, либо сталкиваются с введением стопроцентной таможенной пошлины на свою продукцию.

«Два варианта» для производителей чипов

Заявление Лютника прозвучало как прямое предупреждение глобальным лидерам отрасли, в первую очередь азиатским гигантам, чьи производственные мощности сосредоточены за пределами США. Как уточнил глава Минторга, у любого, кто намерен поставлять память на американский рынок, остается всего два пути:

Либо платить 100% таможенную пошлину, либо производить память в Америке.

Этот шаг является частью более широкой промышленной политики администрации, направленной на возврат критически важных производств, таких как полупроводники, на территорию Соединенных Штатов. Пока никаких официальных подробностей о том, когда именно могут быть введены такие беспрецедентные тарифы, не поступало, равно как и неясно, будут ли предусмотрены какие-либо исключения для существующих мощностей или компаний в процессе строительства.

Напряжение на рынке DRAM

Слова министра могут серьезно обострить ситуацию на рынке оперативной памяти DRAM, который и так испытывает повышенное давление из-за растущего спроса, в частности, со стороны сектора искусственного интеллекта, и периодических ценовых скачков. На данный момент американская компания Micron является единственным крупным производителем, активно строящим в США заводы по выпуску DRAM.

Конкуренты, южнокорейские Samsung и SK Hynix, хотя и анонсировали значительные инвестиции в американские полупроводниковые мощности, пока концентрируются на других этапах — например, на НИОКР и упаковке чипов, а не на полномасштабном производстве самих чипов памяти DRAM. Например, SK Hynix планирует вложения в $4 млрд в Индиане, которые касаются упаковки 2.5D и исследований. Если 100%-й тариф будет применен, это напрямую коснется импорта от Samsung и SK Hynix, что, по мнению аналитиков, может привести к дальнейшему удорожанию памяти для конечных потребителей и промышленных заказчиков в США.

Сроки и реалии строительства

Неопределенность остается и относительно временных рамок. Даже если конкуренты Micron, такие как SK Hynix, немедленно начнут процесс локализации, запуск массового производства на новых площадках займет, по меньшей мере, несколько лет. Неясно, как администрация будет регулировать этот переходный период, пока строятся новые фабрики.

Напомним, что сам проект Micron в Нью-Йорке является мегапроектом стоимостью в $100 млрд, полный ввод которого в эксплуатацию запланирован лишь через 15 лет. Столь длительные сроки строительства подчеркивают сложность и капиталоемкость данной отрасли, делая угрозу немедленных пошлин крайне серьезной для компаний, чьи текущие мощности расположены в Азии, включая Тайваньских производителей, таких как Nanya Technology.

Промышленная политика «Сделано в США»

Заявление Говарда Лютника, известного своей приверженностью протекционистским мерам, укладывается в заявленную цель администрации по решорингу (возвращению) высокотехнологичного производства. Стимулирование локализации через жесткие торговые барьеры стало одним из центральных элементов экономической стратегии.

В целом, требование министра торговли о выборе между колоссальными пошлинами и немедленным строительством на территории США ставит азиатских гигантов перед сложным выбором, последствия которого могут ощутимо сказаться на глобальной цепочке поставок полупроводниковой продукции.