Прибыль банков Латвии за год сократилась на четверть: анализ финансовых итогов 11 месяцев

Резкое снижение итогов: Финансовый сектор Латвии подвел итоги 11 месяцев

Монетарные финансовые учреждения Латвии, в первую очередь банковский сектор, продемонстрировали существенное снижение прибыли по итогам первых одиннадцати месяцев прошлого года. Согласно свежим данным Банка Латвии, совокупный заработок достиг 361,1 миллиона евро. Этот показатель на 25,7% меньше, чем аналогичный период 2024 года, что сигнализирует о заметном изменении финансовой конъюнктуры в отрасли.

Такое падение, хотя и существенное, не стало полной неожиданностью для аналитиков, которые уже отмечали тенденцию к снижению доходности в предыдущие отчетные периоды. Например, за первые полгода 2025 года прибыль сектора уже снижалась более чем на 30% по сравнению с аналогичным периодом годом ранее.

В ноябре, который завершил отчетный период, сектор все же показал положительный результат, заработав 36,2 миллиона евро, что является отрадным моментом на фоне общей тенденции.

Ключевые факторы: Снижение процентных доходов и влияние «налога солидарности»

Основной причиной сокращения общей прибыли банкиры называют уменьшение чистых процентных доходов. Это явление напрямую связано с изменением монетарной политики Европейского центрального банка (ЕЦБ) и, в частности, со снижением ключевых процентных ставок.

Процентные доходы банков традиционно составляют значительную часть их выручки. Когда ставки ЕЦБ начинают снижаться, маржа между процентами по выданным кредитам и процентами, выплачиваемыми по депозитам, может сужаться, что напрямую отражается на итоговой прибыли. Снижение процентных расходов также было отмечено, но эффект от падения процентных доходов оказался более доминирующим.

Кроме того, существенное влияние на финансовые показатели оказало введение в стране так называемой «надбавки солидарности» (solidaritātes iemaksa). Эти обязательные отчисления из прибыли также легли дополнительным бременем на плечи банковского сектора, дополнительно усугубив снижение чистой прибыли. Например, один из крупных банков, по его собственным данным, в первом полугодии направил на эти цели 36 миллионов евро.

Баланс и кредитование: Активы растут, но медленнее

Несмотря на падение доходности, общая структура баланса монетарных финансовых учреждений остается достаточно крепкой. По состоянию на конец ноября 2025 года активы МФУ достигли отметки в 31,287 миллиарда евро.

Этот показатель демонстрирует рост на 6,1% по сравнению с концом ноября 2024 года. Рост общей ресурсной базы отражает доверие клиентов, что подтверждается и увеличением привлеченных вкладов от резидентов на 8,9% за тот же период.

В то же время наблюдается уверенный рост кредитного портфеля. Остаток кредитов, выданных резидентам, увеличился на 9,2% по сравнению с предыдущим годом. При этом в структуре кредитования преобладают займы в евро, рост которых составил 9,3%. Это свидетельствует об оживлении спроса на финансирование как со стороны домохозяйств, так и со стороны нефинансовых компаний, несмотря на общую конъюнктуру.

Динамика доходов: Комиссионные сборы как стабилизирующий фактор

В то время как процентные доходы сокращались, доходы от комиссий и сборов продемонстрировали более устойчивую динамику.

За первые шесть месяцев 2025 года доходы от банковских комиссий выросли на 6,4% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года, достигнув 179,132 миллиона евро.

Это указывает на то, что банки активно диверсифицируют свои источники дохода, делая больший упор на не процентные операции, такие как обслуживание счетов, комиссии за транзакции или предоставление других финансовых услуг. Однако и расходы по комиссиям также выросли – на 8,5%, что несколько снижает чистый эффект от этого сегмента.

Перспективы и выводы: Адаптация к новой реальности

Снижение прибыли на четверть за 11 месяцев ставит перед латвийскими банками задачу адаптации к новой финансовой реальности, характеризующейся более низкими процентными ставками и дополнительными регуляторными издержками.

Финансовые учреждения продолжают наращивать кредитование, что является положительным сигналом для экономики в целом, так как это означает инвестиционную активность.

Эксперты рынка отмечают, что в условиях снижения доходности по традиционным банковским продуктам, фокус сместится на повышение операционной эффективности, управление расходами и развитие комиссионного бизнеса, чтобы компенсировать падение процентной маржи.

Таким образом, хотя 2025 год оказался сложным с точки зрения итоговой прибыли, ключевые показатели устойчивости — активы и кредитный портфель — продолжают расти, что говорит о сохранении фундаментальной стабильности латвийского банковского сектора.