Рига: -7.9°С
Большинство граждан проявили ответственность в пенсионном планировании
Новые данные, обнародованные Банком Латвии, указывают на существенный сдвиг в подходе жителей страны к формированию своего пенсионного капитала. Согласно опросу, проведенному в конце 2025 года, 56% жителей страны приняли осознанное решение о выборе инвестиционного плана в рамках обязательного второго пенсионного уровня. Этот показатель отражает, что значительное большинство участников пенсионной системы прислушалось к призывам к финансовой осмотрительности и предприняло шаги для обеспечения более достойного дохода в старости, как сообщает портал LSM+. В Банке Латвии подчеркивают: такой ответственный выбор в долгосрочной перспективе должен обеспечить значительно более крупные накопления.
Второй пенсионный уровень в Латвии представляет собой фондированную, или накопительную, схему, куда направляется 5% от брутто-зарплаты работника. В отличие от первого, полностью солидарного уровня, эти средства инвестируются в финансовые рынки. Именно поэтому выбор конкретного инвестиционного плана становится критически важным для потенциальной доходности будущей пенсии. Привлечение внимания к этой теме со стороны регулятора, по всей видимости, дало свои плоды.
Контекст изменений и роль Банка Латвии
Результаты опроса выходят на фоне активных усилий по повышению эффективности пенсионной системы. Известно, что в августе 2025 года в Латвии вступили в силу законодательные изменения, направленные на снижение комиссий за управление пенсионными фондами. Целью этих реформ было увеличение итоговой доходности накоплений граждан. По оценкам регулятора, эти меры должны были суммарно увеличить накопления латвийцев как минимум на 60 миллионов евро в течение десяти лет.
Снижение комиссий осуществлялось по двум направлениям: пересмотр фиксированных ставок и введение «платы за успех», когда управляющий получает переменную комиссию только в случае, если его инвестиционные результаты превышают соответствующие рыночные индексы. Снижение фиксированных комиссий призвано было приблизить их к целевому показателю в 0,2% в год от накоплений, что значительно ниже существовавшего на тот момент среднего уровня.
Важность своевременного выбора плана
Эксперты неоднократно отмечали, что для второго уровня пенсии время — ключевой фактор. Чем раньше участник начинает инвестировать, тем больше времени его капитал имеет на рост за счет сложного процента. Более того, выбор плана должен быть тесно связан с возрастом участника. Молодые инвесторы могут позволить себе более агрессивные, рискованные стратегии с большим уклоном в акции, стремясь к максимальному росту капитала. Старшим же участникам, напротив, рекомендуются более консервативные портфели, чтобы минимизировать риск потерь перед выходом на пенсию.
«Мы пока лишь на полпути к тому, к чему должны стремиться. Но уже сейчас видно, что накопления во втором пенсионном уровне становятся ощутимыми и работают на финансовых рынках. Эти деньги зарабатывают деньги, и с наступлением пенсионного возраста станут одной из опор доходов людей в старости», — отмечал экономист Банка Латвии Арманд Погулис, комментируя общий рост накоплений.
Тот факт, что 56% опрошенных сделали осознанный выбор, говорит о том, что значительная часть населения разобралась в этих возрастных стратегиях или последовала рекомендациям финансовых консультантов. В целом, общая сумма накоплений на втором уровне на конец 2025 года превышала 10 миллиардов евро, что является внушительным показателем для страны с относительно небольшим числом работающих граждан.
Различия в пенсионном обеспечении и региональное неравенство
Несмотря на позитивные тенденции в выборе планов, общая картина пенсионного обеспечения в Латвии остается сложной. По итогам 2025 года средняя пенсия по старости составила менее 673 евро. Однако, как показывают данные, в том числе опросы Luminor, существует значительное региональное неравенство.
Например, в самых благополучных регионах, таких как Марупский край, средняя пенсия могла достигать 781 евро, тогда как в Резекненском крае она опускалась до 515 евро. Тревожная статистика свидетельствует о том, что около 27% пенсионеров получают от 300 до 500 евро, а 13% — и вовсе менее 300 евро. Особенно уязвимыми в плане накоплений считаются жители Латгалии и Видземе.
Для части населения второй уровень накоплений — это не просто дополнительный, а жизненно необходимый компонент будущей финансовой стабильности. Специалисты, в том числе эксперт пенсионной системы Илья Арефьев, отмечают, что даже при общем объеме в 10 миллиардов евро, при делении на всех участников средняя сумма на человека пока составляет около 10 тысяч евро, что эквивалентно примерно одному-полутора годам средней пенсии.
Инвестиционные горизонты и долгосрочная перспектива
Понимание долгосрочной перспективы критически важно. В то время как первый уровень покрывает базовые нужды, опираясь на текущие социальные взносы, второй уровень — это инвестиционный инструмент. Его доходность зависит от конъюнктуры финансовых рынков, а, следовательно, возможны краткосрочные спады. Тем не менее, исторически фондовый рынок демонстрирует уверенный рост в долгосрочной перспективе.
Управляющие фондами предлагают различные стратегии, адаптированные под разные возрастные группы. Например, некоторые адаптивные планы автоматически меняют структуру вложений: чем ближе возраст к пенсии, тем большая доля активов переводится из акций в более стабильные инструменты, такие как облигации или банковские депозиты. Такой подход призван сбалансировать потенциал роста с необходимостью сохранения капитала.
Таким образом, высокий процент осознанного выбора планов пенсионного накопления 2-го уровня в Латвии, зафиксированный Банком Латвии в конце 2025 года, является обнадеживающим сигналом. Он говорит о растущем финансовом самосознании граждан, что в условиях старения населения и необходимости диверсификации пенсионных доходов является залогом лучшего будущего для многих латвийцев.
Следите за новостями на других платформах: