Неожиданный альянс: сделка Castrol привлекает частный капитал в промышленность

Инвестиционная компания Stonepeak, специализирующаяся на инфраструктурных активах и активах, приносящих реальный доход, достигла соглашения о приобретении контрольного пакета акций Castrol — одного из крупнейших в мире производителей смазочных материалов. Стоимость сделки оценивает бизнес в $10,1 млрд (около €8,49 млрд), как сообщает портал EuroNews.com. Это объединение представляет собой нетипичный шаг: Castrol — вековой промышленный бренд, традиционно ассоциирующийся с нефтяными гигантами, массовым автолюбителем и физической структурой мировой экономики. В свою очередь, Stonepeak обычно действует за кулисами, инвестируя в платные дороги, трубопроводы, порты и дата-центры, а не в бренды, ориентированные на потребителя.

Сделка сводит вместе два мира, которые редко пересекаются публично: всеми известное имя, построенное на промышленном наследии, и частную инвестиционную фирму, более известную владением невидимой инфраструктурой. Этот альянс отражает сдвиг во взглядах инвесторов на такие компании, как Castrol: их начинают рассматривать не столько как потребительские бренды, сколько как промышленную инфраструктуру, глубоко интегрированную в мировую экономику.

Структура сделки и доли сторон

Согласно условиям соглашения, Stonepeak получит контрольный пакет акций Castrol у BP, которой бренд принадлежал более двух десятилетий. BP сохранит за собой 35% миноритарной доли. Кроме того, Канадский пенсионный фонд (Canada Pension Plan Investment Board, CPP Investments) инвестирует до $1,05 млрд (€891 млн), получая косвенную долю в компании.

Castrol является одним из крупнейших мировых производителей смазочных материалов, поставляя моторные масла, промышленные жидкости и консистентные смазки клиентам примерно в 150 странах. Ее продукция востребована как на потребительских автомобильных рынках, так и в тяжелой промышленности, производстве и энергетических системах. Несмотря на то, что бренд наиболее известен своими моторными маслами, Castrol также поставляет смазочные материалы для авиации, космических миссий и профессионального автоспорта. В последнее время компания активно позиционирует себя для роста в сегментах электромобилей и инфраструктуры, требующей интенсивной обработки данных.

Инвестиционная стратегия Stonepeak

Stonepeak управляет активами на сумму около $80 млрд (€67,9 млрд) и концентрирует внимание на долгосрочных инвестициях в так называемую «защитную» инфраструктуру и активы, приносящие реальный доход, включая энергетику, транспорт, логистику и цифровую инфраструктуру. Приобретение Castrol стало одним из самых крупных энергетических вложений компании на сегодняшний день.

«Смазочные материалы — это продукт критически важного значения, необходимый для безопасного и эффективного функционирования практически любого транспортного средства, механизма и промышленного процесса в мире», — отметил Энтони Боррека, старший управляющий директор и соруководитель энергетического направления в Stonepeak.

Эта сделка также подчеркивает тенденцию, при которой частный капитал проникает все глубже в те части экономики, о которых большинство потребителей никогда не задумывается, но от которых зависит их повседневная жизнь.

Бренд с наследием и перспективы роста

Инфраструктурные фонды и инвесторы, поддерживаемые пенсионными накоплениями, все чаще проявляют интерес к промышленным предприятиям, которые тихо функционируют за транспортными сетями, производственными линиями и энергетическими системами. Такие активы часто привлекают меньше общественного внимания, чем более политически чувствительные сектора.

Боррека продолжил, комментируя привлекательность актива: «126-летнее наследие Castrol создало ведущие позиции на рынке, знаковый бренд и портфель дифференцированных продуктов, приносящих ощутимую ценность нашим клиентам».

Для BP эта сделка позволяет привлечь денежные средства, сохраняя при этом долю участия в бизнесе, который остается прибыльным и стратегически значимым, даже когда нефтяной гигант перестраивает свой портфель активов. Мишель Жу, глобальный генеральный директор Castrol, выразила удовлетворение партнерством:

«Мы рады, что Stonepeak присоединилась к нам в качестве партнера в Castrol. Капитальная поддержка Stonepeak, ее опыт в энергетическом секторе и опыт работы с аналогичными компаниями, предоставляющими неотъемлемые услуги, будут чрезвычайно полезны для содействия инновациям и росту бизнеса», — заявила Жу. «Эта транзакция отражает нашу приверженность инвестированию в будущее и созданию новых возможностей для роста и успеха в Castrol. Мы гордимся тем, что Stonepeak разделяет наше видение будущего компании, когда мы делаем следующий шаг в нашем путешествии».

CPP Investments, в свою очередь, считает, что Castrol хорошо подготовлена к выгоде от изменений в глобальной энергетической системе. Билл Роджерс, управляющий директор и руководитель направления устойчивой энергетики в CPP Investments, отметил:

«Castrol — это высококачественный глобальный бизнес, находящийся в самом сердце энергетической и промышленной экономики. Ее передовые инновации и премиальное позиционирование бренда обеспечивают ей благоприятные условия для растущей роли в новых сферах применения, от электромобилей до центров обработки данных».

Ожидается, что сделка будет закрыта к концу 2026 года при условии получения регуляторных разрешений. Завершение сделки также повлечет за собой обязательное предложение о выкупе акций для публичных акционеров Castrol India.