Рига: -9.6°С
Консолидация надзора: что стоит за предложением о передаче функций?
Министерство финансов Латвии, совместно с Банком Латвии (центробанком), инициировало обсуждение важного изменения в структуре финансового надзора страны. Речь идет о передаче функций регистрации, лицензирования и контроля за рядом небанковских кредиторов непосредственно Банку Латвии. Если это произойдет, вступление в силу нового порядка запланировано на 1 января 2027 года, а необходимые поправки к законодательству должны быть разработаны к апрелю 2026 года.
В настоящее время надзор за небанковским сектором сильно фрагментирован. Функции распределены между тремя ведомствами: Банком Латвии, Центром защиты прав потребителей (ЦЗПП/PTAC) и Службой государственных доходов (СГД/VID). Банк Латвии контролирует около 233 участников рынка, включая кредитные учреждения и страховые компании. В то же время ЦЗПП курирует около 38 компаний, занимающихся потребительским кредитованием, а СГД — около 317 кредиторов, не требующих специального разрешения. Эксперты и само Министерство финансов отмечают, что такая раздробленность создает проблемы.
Административная нагрузка и дублирование функций
Основной аргумент в пользу реформы заключается в устранении неэффективности, вызванной текущим положением дел. Как констатирует Минфин, сложно провести четкую грань между зонами ответственности разных учреждений. Это приводит к тому, что финансовые и кадровые ресурсы госучреждений не концентрируются должным образом, что влечет за собой лишнюю административную нагрузку и дублирование функций. Например, дочерняя компания банка, занимающаяся потребительским кредитованием, может находиться под надзором ЦЗПП, в то время как материнский банк контролирует Банк Латвии.
Передача функций запланирована на 1 января 2027 года. ... «При раздробленности надзора и появлении на рынке новых игроков финансовые и кадровые ресурсы госучреждений не концентрируются в одном месте. Это создает лишнюю административную нагрузку и дублирование функций», — констатирует Минфин.
Согласно предложению, Банк Латвии должен будет взять на себя надзор за потребительскими кредиторами, которых сейчас лицензирует ЦЗПП, а также за посредниками, предоставляющими ипотечное кредитование, и их представителями.
Мнения экспертов: реформа ради реформы или необходимый шаг?
Инициатива вызывает закономерный вопрос: кому, собственно, нужна эта реформа? Для участников рынка, особенно в сегменте финтеха и небанковского кредитования, смена регулятора может означать необходимость перестройки внутренних процессов и адаптации к новым требованиям. В Латвии уже проводилась крупная консолидация, когда в 2023 году обязанности Комиссии рынка финансов и капитала (КРФК) были интегрированы в структуру Банка Латвии, что было призвано укрепить финансовую стабильность и снизить системные риски.
Часть экспертного сообщества рассматривает текущее предложение как логичное продолжение предыдущей консолидации. Передача надзора за более широким кругом небанковских игроков в компетенцию центробанка, по их мнению, должна обеспечить более скоординированное и целостное регулирование финансового сектора в целом. Это позволит регулятору лучше видеть общую картину рисков, особенно в свете растущей цифровизации и появления новых финансовых инструментов.
Однако звучат и скептические ноты. Некоторые аналитики выражают опасение, что любое укрупнение регулятора может привести к излишней зарегулированности и замедлению инноваций в более гибком небанковском секторе. Они задаются вопросом, не станет ли это «реформой ради реформы», если существующие проблемы могут быть решены более точечными мерами без полного перераспределения полномочий.
Последствия для рынка и потребителей
Ключевым для потребителей станет вопрос о том, как изменится защита их прав. Банк Латвии, принимая на себя новые функции, также должен будет взять на себя обязательства по защите прав потребителей в этой сфере, что ранее было прерогативой ЦЗПП. Если Банк Латвии сможет обеспечить более высокий уровень контроля и быстрее реагировать на нарушения, это может укрепить доверие к сектору. С другой стороны, существует риск, что фокус центробанка на макропруденциальных задачах и стабильности крупных игроков может ослабить внимание к защите интересов мелких заемщиков.
Для кредиторов, работающих с физическими и юридическими лицами, ситуация может усложниться необходимостью взаимодействия с единым, но, возможно, более строгим регулятором. В то время как банковский сектор Латвии отличается высокой концентрацией, где доля пяти крупнейших банков превышает 80% активов, небанковский сектор гораздо более разнообразен, и его интеграция в единую систему потребует тонкой настройки регуляторных механизмов, чтобы не подавить здоровую конкуренцию.
Следующие шаги и ожидания
Процесс передачи полномочий — это сложный юридический и административный маневр. Министерство финансов, Банк Латвии, Министерство экономики и Министерство юстиции активно работают над правовой базой. Ожидается, что к концу апреля 2026 года законодательная основа будет готова, чтобы с 1 января 2027 года процесс перехода прошел максимально гладко.
Общественный и экспертный диалог вокруг этой инициативы еще далек от завершения. Главная задача сейчас — обеспечить, чтобы изменения привели к реальному повышению эффективности надзора и сохранили конкурентоспособность латвийского финансового рынка, а не просто перераспределили ответственность между государственными структурами.
Следите за новостями на других платформах: