Рига: -7.9°С
Ажиотаж на рынке ИИ-ускорителей: Заказы на H200 превышают запасы втрое
Компания Nvidia, мировой лидер в производстве графических процессоров для искусственного интеллекта, активизировала переговоры с контрактным производителем TSMC с целью существенного увеличения объемов выпуска ускорителей H200. Этот шаг вызван беспрецедентным спросом со стороны китайских технологических гигантов, которые разместили заказы на период до 2026 года, значительно превышающие текущие складские резервы американской корпорации.
По данным источников, близких к ситуации, китайские компании уже зарезервировали за собой партию, превышающую 2 миллиона чипов H200 на 2026 год. В то же время, на текущий момент запасы Nvidia составляют всего около 700 000 единиц этих востребованных ускорителей. Эта разница подчеркивает острую нехватку предложения на фоне растущей потребности в высокопроизводительных вычислениях.
Ожидается, что производство дополнительных партий ускорителей H200 на мощностях TSMC стартует не раньше второго квартала 2026 года. Точные объемы дополнительного заказа остаются предметом переговоров, поскольку они могут быть ограничены доступными производственными возможностями самого TSMC, которое также занято выпуском чипов нового поколения Blackwell.
H200: Ключ к новым задачам ИИ и требование к памяти HBM
Ускорители Nvidia H200, являющиеся развитием архитектуры Hopper, критически важны для обработки современных задач в области генеративного ИИ и больших языковых моделей (LLM). Их главное преимущество перед предшественниками, включая H100, заключается в использовании более быстрой и объемной памяти типа HBM3e. В то время как H100 оснащался 80 ГБ HBM3, H200 предлагает 141 ГБ HBM3e с пропускной способностью около 4,8 ТБ/с, что почти вдвое больше, чем у H100.
Именно увеличенный объем и пропускная способность памяти делают H200 предпочтительным выбором для работы с моделями, требующими большого контекстного окна или высокой скорости инференса (вывода). Это требование к объему памяти становится новым лимитирующим фактором в гонке за вычислительными мощностями, что и обуславливает резкий рост спроса на H200.
Политический аспект и ценовая политика
Ситуация разворачивается на фоне недавнего решения властей США, разрешивших Nvidia поставлять чипы H200 на китайский рынок. Это разрешение стало ключевым фактором, разблокировавшим этот крупный сегмент спроса. При этом, как сообщается, Nvidia планирует предложить китайским покупателям весьма конкурентоспособные условия.
Источники указывают на ориентировочную цену в размере 27 000 долларов США за один чип H200. Это представляет собой значительное снижение по сравнению с первоначальными рыночными ценами на H100, которые, по разным оценкам, колебались в диапазоне 40 000–60 000 долларов. Такое ценовое позиционирование, даже с учетом потенциальной 25%-ной выручки, о которой ранее сообщалось в контексте сделок с Китаем, делает H200 чрезвычайно привлекательным для местных IT-гигантов.
Крупнейшие игроки, такие как ByteDance (владелец TikTok), уже продемонстрировали готовность к масштабным закупкам. По имеющимся данным, одна только ByteDance планирует направить около 14,29 млрд долларов на приобретение ускорителей Nvidia в течение 2026 года, что является колоссальной цифрой и дополнительно нагружает цепочку поставок.
Последствия для глобального рынка ИТ-оборудования
Увеличение производственных планов Nvidia и экстренное обращение к TSMC свидетельствует о том, что спрос на передовые ИИ-ускорители на мировом рынке остается ажиотажным. Несмотря на то, что H200 относится к предыдущему поколению архитектуры Hopper (в то время как компания фокусируется на Blackwell), его превосходство в памяти делает его незаменимым для ряда задач, особенно в условиях экспортных ограничений и необходимости быстрого масштабирования существующих инфраструктур.
Ожидается, что старт массового производства H200 во втором квартале 2026 года позволит немного смягчить дефицит, однако прогнозирование полного удовлетворения спроса остается сложным. Рынок ИИ продолжает демонстрировать экспоненциальный рост, и потребность в высокопроизводительной памяти HBM, которая является «бутылочным горлышком» в этом сегменте, будет только расти.
Следите за новостями на других платформах: